معاملۀ اسپردی و عوامل کلان اقتصادی



استراتژی معاملۀ اسپردی بر اساس جستجوی همگرایی و واگرایی قیمت برای ابزارهای مشابه پایه ریزی شده است. قیمت های ابزارهای مالی ممکن است همزمان با عوامل اقتصادی یکسان، واکنش نشان دهند اما سرعت و حساسیت این واکنش ممکن است متفاوت باشد.

روش GeWorko برای تعیین چنین الگوهایی در تاریخچه های با قدمت زیاد، ضروری می شود. برای پیاده سازی این استراتژی، کافی است که نموداری ایجاد کنید که تغییرات مرتبط قیمتی، سرعت این تغییرات و میزان حساسیت به عوامل اقتصادی معمول را نمایش دهد.


با بکارگیری فن آوری ابزار ترکیبی شخصی (PCI) بر مبنای روش GeWorko می توان عملکرد سهام ژاپن را در مقایسه با سهام ایالات متحده تحلیل کرد. برای دسترسی به فن آوری PCI فقط کافی است پلتفرم معاملاتی NetTradeX را دانلود و یک حساب معاملاتی واقعی یا مجازی افتتاح نمایید. پس از نصب پلتفرم NetTradeX یک PCI ساده ایجاد کنید که فقط در بخش پایه از NIKKEI و در بخش مظنه از SP500 تشکیل شده است یعنی در بخش پایه، از قرارداد CFD سهام شاخص Nikkei 225 در ژاپن و در بخش مظنه، از قرارداد CFD سهام شاخص SP500 در ایالات متحده تشکیل شده است. مراحل سادۀ ایجاد PCI در صفحۀ "نحوۀ ایجاد PCI GeWorko" شرح داده شده اند.

در حال حاضر شاخص های سهام اصلی در جهان تقریباً شبیه به هم نوسان دارند. شاخص های S&P500، DJI و Nasdaq 100 از ابتدای سال 2016 تاکنون حدود 8.5% افت کردند. شاخص سهام DAX در آلمان به دلار افتی 9.4درصدی داشته است در حالیکه شاخص FTSE100 در انگلیس تقریباً به همین میزان افت داشت. شاخص CAC40 در فرانسه از ابتدای سال جدید میلادی تاکنون 7% افت داشته است که کمترین میزان افت محسوب می شود در حالیکه شاخص Nikkei 225 در ژاپن با 10.7% سقوط بیشترین میزان افت را به خود اختصاص داده است. همۀ این تغییرات به دلار هستند و نوسانات پول های ملی را لحاظ می کنند.

سرمایه گذاران محترم، روز بر شما خوش. در این بررسی مایلیم با استفاده از مدل PCI GeWorko یک ابزار تجاری اسپردی را به شما معرفی کنیم که بر اساس قیمت های آتی دو کالای کشاورزی تشکیل شده است. ابتدا، مایلیم توجه شما را به روندهای اصلی و عرضه و تقاضای گوشت گاو/دانۀ سویا معطوف نماییم.
طبق تخمین های وزارت کشاورزی ایالات متحده، در حال حاضر احشام به 1.03 میلیارد بالغ می شوند. هندوستان 37% از احشام جهان (معادل 379.7 میلیارد) را تامین می کند. برزیل با پرورش 208 میلیون راس دام، چین با 104.2 میلیون، اتحادیۀ اروپا با 88 میلیون و ایالات متحده با 87.7 میلیون پیشتازان پرورش دام در جهان محسوب می شوند.

معامله گران محترم، روز بر شما خوش. در این بررسی، به ادامۀ آشنایی شما با فرصت های استفاده از ابزار ترکیبی شخصی معروف به PCI می پردازیم که بر اساس روش GeWorko در ترمینال تجاری NetTradeX بکار می رود. قصد داریم تا به شما یک ابزار ترکیبی دیگر ساخته شده از بخش "روی کالا CFD" را ارائه دهیم:C-COFFEE, C-COCOA. همینک نگاهی به روندهای پایۀ عرضه و تقاضا برای این دو محصول کشاورزی می پردازیم.

امروز قصد داریم توجه شما را به یک ابزار ترکیبی شخصی (PCI) دیگر جلب کنیم که در ترمینال تجاری NetTradeX بکار گرفته می شود. اینبار از ابزارهای تجاری بخش "کالاها" (Commodities) استفاده می کنیم. از دو ابزار آتی کشاورزی، یکی گندم و دیگری گوشت گاو منجمد (Feeder Cattle) است که ابزاری تحت عنوان Wheat/F-cattle را ایجاد می کند. این به آن معنی است که گندم به عنوان دارائی اصلی و گوشت گاو یخ زده به عنوان دارائی مظنه خواهد بود. ما به مطالعۀ گرایشات پایه در نوسانات عرضه و تقاضای هر دو محصول خواهیم پرداخت.

ما در تحلیل قبلی previous review ظرفیت های ترمینال NetTradeX برای ایجاد ابزارهای ترکیبی شخصی PCI GeWorko را به شما معرفی کردیم و به عنوان یک مثال از سهام شرکت های گوگل (Google) و اپل (Apple) استفاده نمودیم.

پیشنهاد می کنیم که از قابلیت های ترمینال تجاری نت ترید ایکس (NetTradeX) برای ایجاد ابزارهای ترکیبی GeWorko استفاده نمایید. دراین زمینه به تشریح معاملۀ اسپردی بین دو سهم می پردازیم. ابتدا، ضروری است که به تجزیه و تحلیل وضعیت مالی شرکت ها و چشم اندازهای شان پرداخته شود.

منطقۀ یورو نزدیک به بیست کشور را درون خود گنجانیده است که هر یک خصوصیات اقتصادی مختص به خود را دارند. با پیداش بحران بدهی های دولتی، بازارهای سهام در تمام کشورها سقوط کردند. اما این بازتاب در همه جا کمیت یکسانی نداشت. در این مقاله تلاش می کنیم تا به رفتار شاخص مهم German index DE30 در آلمان و شاخص French index FR 40 در فرانسه پی ببریم و متعاقباً نوسانات شان را باهم مقایسه کنیم تا سرعت نسبی بهبود هرکدام شان را در چند سال اخیر تعیین کنیم.

بازارهای مالی طبیعتی دوره ای دارند بطوریکه سرمایه در آن از طلا و نقره به سمت دارائی های "کاغذی" و برعکس در جریان است. زمانی که اعتمادی به بازارهای سهام نباشد یا زمانیکه اقتصادی ضعیف باشد، یا در خلال یک بحران، جنگ یا ورشکستگی، سرمایه گذاران در سرتاسر جهان ترجیح می دهند که سرمایه شان را به شکل فلزات گرانبها precious metals نگهداری کنند. هر زمان که اقتصاد کشوری بطور قاعده مند باثبات باشد، سرمایه گذاران اوراق بهادار را به فلزات گرانبها ترجیح می دهد و در بازارهای سهام سرمایه گذاری می کنند. ایالات متحده در بین کشورهای مستقل در حال حاضر به عنوان بزرگترین دارندۀ ذخایر طلا محسوب می شود و بازار سهام این کشور نیز بزرگترین بازار سهام دنیا است. همینک به بررسی رابطۀ متقابل بین این بازارها می پردازیم. برای درک بازار فلزات گرانبها و پی بردن به اختلافات اصلی شان با دیگر ابزارهای متداول در بازارهای مالی جهان، به بررسی نمودار هفتگی DJI (شاخص میانگین صنعتی داوجونز) در برابر سبد ترکیبی سهام برابر طلا و نقره می پردازیم.

اخیراً فن آوری معاملۀ زوجی (Pair trading) رواج زیادی بین معامله گران پیدا کرده است. معاملۀ زوجی که تحت عناوین "خرید و فروش همزمان به شکل آماری" یا "معاملۀ اسپردی" spread trading هم شناخته می شود استراتژی ای است که از نابهنجاری ها و همچنین از اختلاف های قوی منصفانه بین قیمت های دو سهم یا دو سبد، همزمان با حفظ بی طرفی بازار استفاده می کند. اساس این روش تشخیص سهام همبسته و استفاده از زمان هایی است که قیمت ها در آنها واگرا یا همگرا می شوند. معاملۀ زوجی به نوسانات نرم قیمت کمک کرده و پیش بینی بازار را تقویت می کند. به عبارت دیگر، این روش حیطۀ شفاف تر و قابل پیش بینی تری برای انجام معاملۀ معامله گران ایجاد می کند. وظیفۀ معامله گر تعیین زمانبندی همبستگی غیرعادی است.

تماس