CFD چیست


CFD

CFD یا قرارداد برای تفاوت، قراردادی است دوطرفه بین خریدار و فروشنده. ارزش این قرارداد بر اساس دارایی پایه تعیین می شود (به عنوان مثال، شاخص، سهام یا کالای آتی). فروشنده طبق انقضای قرارداد یا زمانی که طرفین تصمیم به بستن معامله می گیرند تفاوت بین ارزش کنونی دارایی و ارزش اش در زمان باز کردن معامله را به خریدار می پردازد مشروط به اینکه ارزش دارائی اصلی افزایش یافته باشد. و بالعکس اگر ارزش دارائی اصلی کاهش پیدا کرده باشد و تفاوت بین ارزش کنونی و ارزش ابتدایی قرارداد منفی باشد، خریدار مبلغ را به فروشنده می پردازد.

قراردادهای CFD ذاتاً ابزارهای مالی مشتق شده اند که این فرصت را در اختبار معامله گران قرار می دهند که از نوسانات قیمتی دارائی های مختلف کسب سود کنند و در زمانی که قیمت های دارائی بالا می روند معاملات خرید باز نمایند و در زمانیکه قیمت های دارائی پایین می آیند معاملات فروش باز کنند. ارزش CFD بر جهت حرکت دارائی منطبق است که نشان دهندۀ قیمت دارائی اصلی است و به همان عوامل بستگی دارد. همزمان قراردادها برای تفاوت دارای انعطاف و قابلیت در دسترس بودن بیشتری می شوند که مزیت هایی نسبت به معاملۀ مستقیم دارائی اصلی دارد.

به عنوان مثال قیمت ابتدایی سهام Apple برابر است با 100 دلار. شما تصمیم می گیرید که به ازای 1000 سهم اپل یک قرارداد CFD بخرید. اگر پس از آن قیمت تا 105 دلار بالاتر رود، جمع تفاوت که باید توسط فروشنده به خریدار پرداخت شود برابر می شود با 5000 دلار. و بالعکس، اگر قیمت هر سهم به 95 دلار کاهش پیدا کند فروشنده 5000 دلار از خریدار دریافت خواهد کرد. این قرارداد شامل خرید/فروش دارائی های اصلی و تملک فیزیکی نمی شود و به این ترتیب سرمایه گذاران می توانند از ثبت حقوق مالکیت برای دارائی ها و هزینه های تراکنش مرتبط دوری کنند.

نحوۀ کار قراردادهای CFD

CFD از مدل سود و زیان برای خرید و فروش واقعی یک دارائی پیروی می کند. این قرارداد فرصت معامله در بازار اصلی و کسب سود بدون تملک واقعی دارائی را میسر می کند.

فرض می کنیم که شما انتظار دارید صعود در بازار فلزات ادامه پیدا کند و قصد دارید 1000 سهم شرکت Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc (FCX) که بزرگترین تولیدکنندۀ مس سهامی عام در جهان می باشد را بخرید. شما می توانید با پرداخت بخش قابل توجهی از مقدار کل این سهام را از طریق یک کارگزار بخرید (طبق قواعد فدرال ریزرو، مارجین اولیه در حال حاضر در ایالات متحده 50% است) و برای بخش دیگر از کارگزار اهرم دریافت کنید و همچنین به کارگزار کارمزد پرداخت نمایید.

در عوض شما می توانید قرارداد CFD را به ازای 1000 سهم FCX بخرید. برای خرید این قرارداد باید سپردۀ مارجین بسیار پایین ترین داشته باشید (2.5% از مجموع ارزش سهام ارائه شده توسط IFC Markets).

معاملۀ CFD

قرارداد CFD یک ابزار سرمایه گذاری تطبیق پذیر است یعنی اینکه قراردادها دارای تاریخ انقضاء نیستند و به این ترتیب سرمایه گذاران در مورد تاریخ های بسته شدن قرارداد و کسب سود/زیان تصمیم می گیرند. همچنین فرصت هایی که در ادامه ذکر می شوند، قراردادهای CFD را تبدیل به ابزارهای ایده آل برای معاملات آنلاین می کنند.

معامله با اهرم

معامله با مارجین این امکان را فراهم می کند که بتوان با سرمایه ای اندک، معامله ای با حجم زیاد انجام داد. زمانیکه بازار طبق انتظار شما حرکت کند سود شما بواسطۀ اهرم ارائه شده افزایش پیدا می کند چراکه شما فقط بخشی از کل ارزش قرارداد را سپرده گذاری کرده اید اما سود از تغییر در مقدار کل حاصل می شود. مسلماً اگر بازار بر خلاف انتظارتان حرکت کند، زیان معامله نیز بسیار زیاد خواهد بود. به همین دلیل است که در هنگام استفاده اهرم در معاملات بکاری گیری مدیریت خطر بسیار حائز اهمیت است.

معاملۀ روزانه

از آنجائیکه معاملۀ با اهرم این امکان را ایجاد می کند که بتوان با سپرده سرمایۀ کم معاملات با حجم زیاد باز کرد، معاملۀ CFD حتی با وجود نوسان اندک قیمت دارائی در طی یک روز هم ممکن می شود.

معاملۀ سهام، کالا، شاخص و کالا

CFD یک ابزار معاملاتی جهانی است که نه تنها در سهام بلکه در شاخص های مهم، ارزها و کالاها نیز معامله می شود.

معامله در بازارهای صعودی و نزولی

CFD یک ابزار سرمایه گذاری منعطف است. اگر اعتقاد دارید که بازار رشد خواهد کرد می توانید CFD را بخرید و اگر حدس می زید که قیمت ها ریزش خواهند داشت می توانید CFD را بفروشید. معامله گرانی که معاملات خرید روی CFD سهام باز کرده اند، سود سهامی برابر با مبلغ سود سهام اعلام شده دریافت می کنند مشروط به آنکه در شروع روز پرداخت سود سهام (منطبق با تاریخ شناسایی سهامداران مشول سود) دارای یک معاملۀ خرید باز باشند. از طرف دیگر اگر معامله گر دارای معاملۀ فروش باشد سود سهام از حساب تجاری اش کسر خواهد شد.

معاملۀ تأمینی سبد سرمایه گذاری

اگر اعتقاد دارید که سهامی که در اختیار دارید سقوط خواهند کرد اما هنوز تمایل دارید که آنها را نگه دارید، می توانید از استراتژی تأمینی استفاده کنید تا سبدتان از خطرات باز کردن یک معاملۀ فروش CFD در سبد سهام تان مصون نگه دارید. سود شما ناشی از معاملۀ فروش CFD زیان ناشی از کاهش قیمت ها در سبدتان را جبران می کند. در مقایسه با تامین توسط فروش سهام فیزیکی به منظور خرید مجدد آنها در قیمت ارزان تر، در اینجا هزینه های تراکنش کمتری محتمل خواهید شد.

Next steps

شما می توانید در بخش نحوۀ معاملۀ قراردادهای CFD به مطالعۀ کامل معاملات CFD پرداخته و مثال هایی از معاملۀ CFD را ملاحظه نمایید.

شما می توانید با دانلود پلت فرم معاملاتی CFD با نام پلت فرمNetTradeX، بطور رایگان اقدام به معاملۀ CFD نمایید.


اطلاعات بیشتر دربارۀ شرایط معاملاتی: CFD روی شاخص ها CFD روی سهام CFD روی کالا

Start
همین حالا تمرین کنید
افتتاح حساب مجازی
تماس